למה כולם אומרים "קודם כל קרן השתלמות"?
אם יש הסכמה אחת בין כל יועצי ההשקעות בישראל, זו כנראה ההסכמה הזאת: לפני שפותחים תיק השקעות ממוסה, ממקסמים את קרן ההשתלמות. הסיבה פשוטה - זהו המכשיר היחיד בישראל שבו הרווחים פטורים לחלוטין ממס רווחי הון (עד סכום מסויים), בלי תנאי גיל ובלי חובה למשוך כקצבה. בחשבון השקעות רגיל, על כל רווח תשלמו 25% (ריאלי) מס במכירה, ההסבר לאיך בדיוק זה מחשוב נמצא במדריך המלא על מס רווחי הון. בקרן השתלמות? אפס. על אותה השקעה בדיוק, באותו מסלול מחקה מדד, המדינה פשוט מוותרת על החלק שלה.
עוד יתרון שקיים לקרנות השתלמות זה הלוואה על חשבון הקרן. בדומה לקופת גמל להשקעה הגוף המנהל מוכן לתת לנו הלוואה בתנאים טובים כשמבחינתו קופת הגמל או קרן ההשתלמות שלנו היא הערובה להחזר ההלוואה, לא תמיד כמובן הלוואה זה הדבר הנכון ובאופן כללי נעדיף לנהל בעצמינו את הכסף אבל זה יתרון חשוב שכדאי להכיר.
איך זה עובד לשכירים
קרן השתלמות לשכיר נפתחת דרך המעסיק ורק בתנאי שהמעסיק מעוניין או עובדים עם הסכם קיבוצי ובמקצועות מסויימים. ההפקדה מתחלקת כך שהמעסיק מפקיד עד 7.5% מהשכר ואתם מפקידים עד 2.5% מהשכר (היחס המקסימלי הוא 1:3).
ההטבה היא כפולה כי גם הפרשת המעסיק (עד תקרת שכר של כ-15,712 ש"ח בחודש, נכון ל-2026) לא נחשבת הכנסה שחייבת במס, כלומר, זה כסף שמתווסף לשכר שלכם בלי לעבור דרך מס הכנסה וביטוח לאומי, וגם הרווחים עליו פטורים ממס. אם המעסיק שלכם מציע קרן השתלמות ואתם לא מנצלים - אתם מוותרים על העלאת שכר אמיתית.
חשוב לדעת שההגבלה של עד 7.5% מהשכר מתייחסת לשכר הבסיס ולא כוללת שעות נוספות או תוספות מיוחדות (נסיעות וכדו') ומי שהמעסיק שלו לא רוצה להפריש לו יכול להפריש רק אם הוא גם עצמאי.
איך זה עובד לעצמאים
אצל עצמאים יש 2 הטבות שונות והבדל משמעותי לעומת שכירים. ההטבה הראשונה היא הכרה בהפרשה לקרן השתלמות כהוצאה מוכרת וכך לא צריך לשלם עליה מס הכנסה, הטבה זאת מוגבלת לעד 4.5% מהשכר ועד סכום של 13,203 ₪ בשנה (הנמוך מביניהם). ההטבה השניה היא פטור ממס רווחי הון על הרווחים בקרן השתלמות עד תקרה של 20,520 ש"ח בשנה ללא תלות בגובה ההכנסה שלהם בניגוד לשכיר שגם בסעיף הזה מוגבל לאחוזים מהשכר שלו
מכיוון שאין תלות בגובה השכר מי שעובד כשכיר ועצמאי יכול להפקיד לעצמו לקרן השתלמות עד התקרה גם אם באותה השנה הוא לא הכניס כלום מהעסק שלו כעצמאי, הוא כמובן לא יקבל את הטבת המס הראשונה של הכרה כהוצאה מוכרת אבל הוא יקבל פטור ממס רווחי הון על כל הסכום שהוא יכניס שזה יכול להיות שווה המון כסף!!
מתי הכסף נזיל?
אחרי 6 שנות ותק של הקרן הכסף נזיל לחלוטין, לכל מטרה, בפטור מלא ממס ואילו אחרי 3 שנים הכסף נזיל לצורך השתלמות מקצועית, או למי שהגיע לגיל פרישה. הוותק נספר מההפקדה הראשונה מה שאומר שגם הפקדות חדשות מ"היום" נהנות מהוותק של הקרן כולה.
אבל חשוב לדעת שנזיל לא אומר שחייבים למשוך. קרן נזילה יכולה להישאר מושקעת עוד עשרות שנים, לצבור תשואה, והכל נשאר פטור ממס. אפשר לראות במחשבון ריבית דריבית מה ההבדל בין למשוך את הכסף בסוף השנה השישית לבין לתת לו לרוץ עד הפנסיה.
ארבע טעויות שהורסות את ההטבה
1. למשוך ברגע שהקרן נזילה בלי צורך אמיתי בכסף. משיכה סוגרת את הקרן להפקדות חדשות, ואתם מאבדים מעטפת פטורה ממס שאי אפשר "לפתוח מחדש" עם אותו ותק. כמובן שבנוסף אנחנו תמיד נרצה להשאיר את ההשקעה כמה שיותר זמן על מנת שתמשיך לצבור ריבית דריבית.
2. להשאיר מסלול כללי סולידי לטווח ארוך. לרוב הקרנות יש היום מסלול מחקה S&P 500 או מדדי מניות עולמיים - לאופק של שש שנים או יותר הסיכון קטן יחסית וההפרש בין הקרנות יכול להגיע בטווח הארוך למאות אלפי שקלים.
3. לא להתמקח על דמי ניהול. ההבדל בין 0.7% ל-0.25% נשמע זניח, אבל כפי שהראינו במאמר על דמי ניהול לאורך עשורים זה סכום עתק. שיחת טלפון אחת בשנה שווה הרבה מאוד כסף.
4. להפקיד מעל התקרה בלי לשים לב. על החלק שמעבר לתקרה הרווחים כן חייבים במס רווחי הון - עדיין לא אסון (המס נדחה למשיכה), אבל כדאי לדעת שההטבה המלאה נגמרת שם ואז אנחנו משקיעים במקום עם דמי ניהול גבוהים ולא במסחר עצמאי בבית השקעות.
שורה תחתונה
זהו המקלט החוקי הטוב ביותר ממס רווחי הון בישראל. נצלו אותו לפני כל חשבון ממוסה! שכירים - ודאו שאתם מנצלים את הפרשת המעסיק. עצמאים - הפקידו עד התקרה בכל שנה. אל תשכחו לבחור מסלול שמתאים לאופק שלכם, התמקחו על דמי הניהול, ואל תמהרו למשוך בשנה השישית.