מה המחשבון הזה עושה?
טבלת השוואת בתי ההשקעות מראה לכם את המספרים היבשים: 0.07% פה, 15 ₪ שם, פטור לשנתיים או לשלוש. מה שהיא לא יכולה להגיד לכם זה כמה כסף באמת יישאר לכם בסוף, כי זה תלוי בכמה אתם מפקידים, כל כמה זמן, ובאיזה נייר ערך אתם קונים.
המחשבון מריץ את אותה תוכנית השקעה בדיוק בכל אחד מבתי ההשקעות, ומראה איפה נשאר לכם יותר. הוא מגלם את כל ההבדלים שמשפיעים על התוצאה:
- מתנת ההצטרפות: 100 או 200 ש"ח לחשבון, או זיכוי עמלות של 50 דולר.
- תקופת הפטור מדמי ניהול: פטור לשנתיים, לשלוש שנים, או לכל החיים.
- קיזוז דמי הניהול מול עמלות המסחר: בחלק מבתי ההשקעות דמי הטיפול החודשיים מתקזזים מול העמלות ששילמתם באותו חודש. למי שקונה כל חודש, זה לרוב מאפס אותם לגמרי.
- עמלת קנייה לנייר ישראלי מול אמריקאי: בישראל זו עמלה באחוזים עם מינימום שקלי; בארה"ב זו עמלה דולרית עם מינימום לפעולה.
- מרווח ההמרה: ההפרש שגובים על המרת שקלים לדולרים. נראה זניח, ובהפקדה חודשית לאורך 20 שנה הוא מצטבר לאלפי שקלים.
הדבר שהכי מפתיע בתוצאות
שני מספרים שנראים חשובים מתבררים כפחות חשובים ממה שנדמה, ומספר אחד שנראה שולי מתברר כמכריע.
דמי הניהול החודשיים, ה־15 ₪ שכולם מדברים עליהם, לרוב פשוט נעלמים. אם אתם קונים נייר אמריקאי פעם בחודש, עמלת הקנייה לבדה כבר גבוהה מ־15 ₪, והקיזוז מאפס את דמי הניהול. הם הופכים לרלוונטיים רק אם אתם קונים נייר ישראלי בסכומים קטנים, ששם העמלה נמוכה מדמי הטיפול.
מתנת ההצטרפות משפיעה, אבל פחות משנדמה: 100 ש"ח הפרש בין שתי מתנות זה הפרש חד־פעמי, בעוד שהפרש של 2 דולר בעמלה לפעולה מצטבר 240 פעמים לאורך 20 שנה.
מספר הפעולות בחודש הוא הפרמטר שהכי משנה את התמונה. כל פעולה נתקלת מחדש במינימום העמלה, ולכן פיצול ההפקדה החודשית לארבע קניות קטנות יכול להכפיל את סך העמלות. למשקיע פסיבי, קנייה אחת בחודש היא כמעט תמיד הבחירה הזולה.
איך משתמשים
מלאו את ההפקדה הראשונית והחודשית, בחרו אם אתם קונים נייר ישראלי או אמריקאי, ובחרו בסיס לתשואה: תשואה מונחת (אחוז קבוע שאתם מניחים) או נתוני עבר אמיתיים (מדד אמיתי מתאריך שתבחרו, כולל תנועת שער הדולר).
שימו לב שההפקדה הראשונית קובעת גם לאילו בתי השקעות אתם בכלל עומדים בתנאי המינימום. גוף שדורש יותר ממה שהזנתם יוצג בטבלה כלא רלוונטי.
שאלות נפוצות
איזה בית השקעות הכי זול?
אין תשובה אחת, וזו בדיוק הסיבה שהמחשבון קיים. לנייר אמריקאי בהפקדה חודשית, ברוקר זר עם עמלה נמוכה לפעולה בדרך כלל מוביל, אלא אם מרווח ההמרה או עמלת מינימום להמרה מבטלים את היתרון. לנייר ישראלי, בית השקעות עם פטור מדמי ניהול לכל החיים ועמלה אחוזית נמוכה בדרך כלל מוביל. הזינו את הנתונים שלכם וקבלו את התשובה למקרה שלכם.
מה זה קיזוז דמי ניהול מול עמלות מסחר?
בחלק מבתי ההשקעות דמי הטיפול החודשיים אינם תוספת על העמלות אלא מעין רצפה: אם שילמתם באותו חודש עמלות מסחר בסכום שגבוה מדמי הטיפול, לא תשלמו דמי טיפול כלל. אם שילמתם פחות, תשלימו את ההפרש. לכן מי שקונה בקביעות כל חודש כמעט ולא מרגיש את דמי הניהול.
למה יש הבדל בין נייר ערך ישראלי לאמריקאי?
מבנה העמלה שונה לגמרי. בבורסה בתל אביב העמלה היא אחוז משווי העסקה עם מינימום נמוך יחסית בשקלים. בבורסה האמריקאית העמלה נגבית בדולרים, לרוב כסנט למניה עם מינימום לפעולה, ובנוסף צריך להמיר שקלים לדולרים, והמרה זו כרוכה במרווח שמשתנה מגוף לגוף.
מה זה מרווח המרה וכמה הוא עולה?
זה ההפרש בין השער שבו אתם מקבלים דולרים לבין שער החליפין האמיתי. בבתי ההשקעות הישראליים הוא נע סביב 2 אגורות לדולר, ואצל ברוקרים זרים הוא נמוך מאוד אך לעיתים כרוך בעמלת מינימום לכל המרה. בהפקדה חודשית קטנה, דווקא עמלת מינימום להמרה יכולה לעלות יותר ממרווח אחוזי.
האם המחשבון מתחשב במס רווחי הון?
לא. המס בישראל זהה בכל בתי ההשקעות (25% על הרווח הריאלי) ולכן אינו משנה את הדירוג ביניהם. המחשבון מתמקד בעלויות שכן נבדלות מגוף לגוף. לחישוב המס עצמו יש מחשבון נפרד באתר.
הנתונים מעודכנים?
התנאים במחשבון משקפים את ההטבות שסוכמו דרך האתר, והם מוצגים לצד תאריך העדכון בטבלת התוצאות. תנאי בתי ההשקעות משתנים מעת לעת, ולפני פתיחת חשבון תמיד כדאי לאמת את התנאים המדויקים מול בית ההשקעות עצמו.
האמור אינו ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או ייעוץ מס, אלא מידע כללי בלבד.