אם יש לכם כסף שיושב בעו"ש ומחכה קרן כספית היא כנראה הכלי הראשון שכדאי להכיר. בשנים האחרונות, עם עליית הריבית במשק, הקרנות הכספיות הפכו לאחד ממוצרי ההשקעה הפופולריים בישראל, ובצדק! הן משלבות תשואה שוטפת, נזילות יומית וסיכון נמוך מאוד.
מה זה קרן כספית?
קרן כספית היא קרן נאמנות שמשקיעה באפיקים סולידיים לטווח קצר מאוד כמו פיקדונות בנקאיים (בתנאים שמשקיע פרטי לא מקבל), מק"מ (מלווה קצר מועד של בנק ישראל) ואג"ח בדירוג גבוה לטווח קצר.
בהשקעות יש לנו מושג שנקר מח"מ, ראשי תיבות "משך חיים ממוצע" מכיוון שהרבה מהמשקיעים במניות לא מכירים אותו נסביר עליו בקצרה, המונח משמש בעיקר בתחום אגרות החוב, לאגרת חוב נתייחס למח"מ כמשך הזמן שיקח עד שנקבל חזרה את כל המחיר ששילמנו או התגמולים שאנחנו אמורים לקבל (יש הבדל בין סוגי אגרות חוב אבל לא נכנס לזה). גם אם לא הבנתם את ההסבר עד לכאן מה שחשוב לדעת שכאשר יש מח"מ ארוך אירועים כלכליים כמו אינפלציה או ריבית משפיעים על הערך של האג"ח יותר מאשר מה שהם משפיעים על מח"מ קצר כי חוסר הודאות גדול יותר. על פי התקנות, המח"מ של נכסי הקרן בקרנות כספיות חייב להיות קצר מ-90 יום ולכן רמת הסיכון שלה נמוכה מאוד.
בפועל, התשואה של קרן כספית נעה סביב ריבית בנק ישראל (מעט מתחתיה, אחרי דמי ניהול). מה שאומר שכאשר הריבית במשק גבוהה הקרן הכספית מניבה תשואה יפה וכשהריבית יורדת התשואה שלה יורדת לתשואה נמוכה יותר.
היתרונות המרכזיים
נזילות יומית מלאה: אפשר למכור בכל יום מסחר ולקבל את הכסף תוך יום-יומיים, בלי קנסות שבירה ובלי להתחייב לתקופה כמו שדורשים בחלק מהפקדונות הבנקאיים.
דמי ניהול נמוכים מאוד: בדרך כלל בין 0.1% ל0.2% בשנה, ובחלק מהקרנות אפילו פחות.
פטור מעמלות קנייה ומכירה דרך הבנקים קרנות כספיות משתלם לקנות דרך הבנק בניגוד כמובן לכל מכשיר השקעה אחר כי הן פטורות מעמלת קנייה/מכירה (שווה לוודא מול הבנק אם אין להם איזה משהו חריג).
החסרונות
התשואה לא מובטחת בניגוד לפיקדון בבנק בריבית קבועה, כאן התשואה משתנה עם הריבית במשק. כמובן שזה עדיין יותר משתלם מפיקדון בבנק.
לא מתאימה לטווח ארוך קרן כספית שומרת על ערך הכסף, אבל היא ממש לא מכשיר צמיחה שמגדיל את ההון בצורה משמעותית. לאורך שנים, שוק המניות היכה אותה בפער עצום. מי שחוסך לטווח של כמה שנים ככל הנראה יעשה בבורסה תשואה הרבה יותר גדולה (כמובן שהסיכון עדיין קיים אבל ככל שמשקיעים ליותר שנים הסיכון קטן). אם הגעתם לפה ואתם לא יודעים איך משקיעים בבורסה או חושבים שזה הימורים ומפחדים להיכנס לכו לקרוא את המדריך למשקיע המתחיל שלנו!
דמי ניהול משתנים בחלק מהקרנות בדומה לכל קרן נאמנות החברות המנהלות מעלות דמי ניהול אחרי שצברו נכסים. שווה לבדוק אחת לשנה.
לסיכום
איך קונים קרן כספית? פותחים חשבון מסחר בבנק או בבית השקעות ומחפשים "קרן כספית שקלית" אתם תראו במערכת המסחר הרבה קרנות דומות שההבדל המרכזי הוא דמי הניהול ותשואות העבר, ההבדלים מינוריים.חשוב לדעת שקרן כספית נקנית כמו כל קרן נאמנות, כלומר, לפי שער סוף יום.
למי זה מתאים? קרן כספית מתאימה לכסף לשעת חירום שחייב להישאר זמין או סכום שמיועד לדירה, לרכב או להשקעה בהמשך.היא מתאימה גם למי שרוצה לאזן תיק מנייתי. היא לא תחליף להשקעה ארוכת טווח!
קרן כספית היא הדרך הפשוטה והזולה ביותר לגרום לכסף "היושב בצד" לעבוד, בלי לוותר על נזילות. היא לא תעשה אתכם עשירים, אבל היא עדיפה על כסף ששוכב בעו"ש ונשחק באינפלציה.