רוב האנשים בטוחים שהסוד הגדול של עולם ההשקעות הוא לדעת לבחור את "המניה המנצחת הבאה" לפני כולם. הם קוראים חדשות, מנסים לתזמן מתי השוק יעלה או ירד, ובעיקר מחכים שיהיה להם "מספיק כסף" כדי להתחיל.

אבל האמת היא הרבה יותר משעממת, והרבה יותר רווחית: הסוד הוא לא בתזמון השוק, אלא בזמן השהייה בתוך השוק. משמעותה של השקעה חכמה היא בניית מנגנון אוטומטי של "הוראת קבע" שמפריש סכום קבוע בכל חודש, מנטרל את הרגשות שלנו, ונותן למתמטיקה לעשות את העבודה הקשה בשבילנו.

כדי להבין כמה הכוח הזה מטורף, בואו ניתן למספרים לדבר.

(הערה: כל החישובים במאמר מבוססים על תשואה שנתית ממוצעת של 10%, שזו התשואה הנומינלית ההיסטורית הממוצעת של מדד ה-S&P 500 לאורך עשרות השנים האחרונות, בנוסף נזכיר שוב כי אין באמור המלצה לפעולה וכל המידע שמשותף כאן הוא דעתי בלבד).

כוחו של זמן: משה נגד דוד

כדי להמחיש למה הזמן שבו הכסף יושב בבורסה חשוב בהרבה מהסכום שאתם מפקידים, בואו נכיר את משה ודוד.

• משה מתחיל מוקדם: משה מחליט בגיל 20 להשקיע 500 שקלים בכל חודש. הוא עושה את זה בקנאות בדיוק במשך עשור. בגיל 30 הוא מחליט להפסיק להפקיד לחלוטין. הוא לא מוסיף אפילו שקל אחד יותר לתיק שלו, אבל נותן לכסף שכבר נצבר להמשיך לשבת בבורסה עד גיל 60. סך הכל הוא הוציא מהכיס שלו 60,000 שקלים (לאורך 10 השנים הראשונות).

• דוד מתעורר מאוחר: דוד חגג את שנות העשרים שלו בלי לחשוב על העתיד, ונזכר להתחיל להשקיע רק בגיל 30. הוא מתחיל להפקיד 500 שקלים בכל חודש, ולא עוצר. הוא מפקיד כל חודש, במשך 30 שנה ברציפות, עד גיל 60. סך הכל הוא הוציא מהכיס שלו 180,000 שקלים (פי 3 ממשה!).

מי יגיע לגיל 60 עם יותר כסף? באופן מדהים, משה ינצח, ובענק. בזכות העובדה שמשה נתן לכסף שלו להתחיל לעבוד מוקדם יותר, אפקט ה"ריבית דריבית" (הרווחים שמייצרים עוד רווחים בעצמם) דחף אותו קדימה. משה יסיים עם קצת יותר מ-2,030,000 שקלים, בעוד דוד, שהשקיע פי 3 יותר כסף מהכיס שלו במשך שלושה עשורים, יסיים עם כ-1,130,000 שקלים.

המסקנה: אל תחכו שיהיה לכם "הון התחלתי". תתחילו אתמול.

השקעה בסכום קטן

הרבה אנשים אומרים לעצמם: "יש לי רק 300 שקל פנויים בחודש, זה אפילו לא שווה את המאמץ". 300 שקלים זה בערך מחיר של יציאה פשוטה למסעדה. מה יקרה אם ניקח את ה-300 שקלים האלה ונקבע להם הוראת קבע למדד S&P500?

• אחרי 10 שנים: יהיו לכם קצת יותר מ-61,000 ש"ח.

• אחרי 20 שנים: יהיו לכם כ-227,000 ש"ח.

• אחרי 30 שנים: יהיו לכם כ-678,000 ש"ח!

הוצאתם מהכיס רק 108,000 שקלים לאורך 30 שנה, והשאר (מעל חצי מיליון שקלים!) זה פשוט כסף שהשוק עשה בשבילכם בזמן שישנתם, רק בזכות העקביות של אותם 300 שקלים קטנים.

דמי ניהול

כשאתם פותחים קרן השתלמות, קופת גמל או חשבון בבנק, יגבו מכם דמי ניהול. הרבה משקיעים מתחילים מזלזלים בזה: "מה אכפת לי לשלם 0.8% במקום 0.3%? זה כולה חצי אחוז". אז בואו נראה מה החצי אחוז הזה באמת עושה לכסף שלכם.

נניח שאתם מפקידים 1,000 שקלים בחודש למשך 30 שנה:

• משקיע א' לא טרח להתמקח, ומשלם דמי ניהול של 0.8% בשנה (כלומר התשואה שלו נטו היא 9.2%). בסוף התקופה יישארו לו בערך 1,910,000 ש"ח.

• משקיע ב' התמקח על דמי הניהול או עבר לברוקר/קופה זולים יותר, ומשלם רק 0.3% בשנה (כלומר התשואה שלו נטו היא 9.7%). בסוף התקופה יהיו לו בערך 2,120,000 ש"ח.

ה"חצי אחוז" הזה, שנראה זניח על הנייר, עלה למשקיע א' כ-210,000 שקלים! דמי הניהול נוגסים בדיוק באותה ריבית דריבית שלנו ומונעים מהכסף לגדול במלוא העוצמה. המסקנה? אל תתביישו להתמקח.

עמלות קנייה/מכירה ומס הכנסה

למה כל כך הרבה משקיעים מצליחים ממליצים על אסטרטגיה של "שגר ושכח" במדדים, במקום לנסות לקנות ולמכור מניות כל היום? בגלל המיסוי והעמלות.

כל פעם שאתם מבצעים פעולה של קנייה או מכירה באופן אקטיבי, שני דברים קורים:

1. עמלת ביצוע: הברוקר שלכם לוקח עמלה (דולרים בודדים או שקלים בודדים). כשזה קורה בתדירות גבוהה, זה מכרסם לכם בקרן באופן משמעותי.

2. אירוע מס: אם מכרתם מניה ברווח, המדינה תיקח לכם מיד 25% מס על הרווח הריאלי הזה. המשמעות הקריטית היא שהכסף שהלך עכשיו למס הכנסה כבר לא יוכל להמשיך לעשות בשבילכם ריבית דריבית בשנים הבאות.

לעומת זאת, אם קניתם קרן מחקה או קרן סל על מדד מוביל והשארתם אותה שם 20 שנה בלי לגעת, הכסף ממשיך לצמוח במלואו וליצור ריבית על גבי ריבית. את המס תשלמו רק פעם אחת – ביום שתמכרו את ההשקעה בעוד עשרות שנים, אחרי שהספיקה לתפוח.

(הערה למתקדמים: יש בישראל מכשירי השקעה שמאפשרים לקנות "קרן סל אירית צוברת", שזו קרן שלא מחלקת לכם את הדיבידנדים ישירות לחשבון, אלא משקיעה אותם חזרה במדד באופן אוטומטי. כך היא דוחה גם את תשלום מס הדיבידנדים וממקסמת את הצמיחה של הכסף פנימה).

אז מה עושים מחר בבוקר?

כבר מסתכלים על חשבון ההשקעות הפעיל שלכם.

אז מה עושים עכשיו?

כדי להתחיל את כדור השלג הזה, אתם צריכים לקבל 3 החלטות פשוטות שייקחו לכם שעה אחת של עבודה, ויסגרו לכם את הפינה לעשורים הבאים:

1. תסתכלו על ההוצאות שלכם וקבעו סכום שאתם יכולים "לשכוח" ממנו בכל חודש ולהעביר הצידה.

2. תלכו למאמר על השוואה של בתי ההשקעות ותחליטו מה נכון לכם, אם אתם מתלבטים תפתחו באקסלנס, ההחלטה השרירותית הזאת שווה לכם יותר מהזמן שאתם מפסידים תאמינו לי...

3. תשימו לעצמכם תזכורת לעוד ארבעה ימים (כי אז החשבון כבר יהיה פעיל) להכניס את הכסף לחשבון.

4. תקנו קרן סל עוקבת מדד, הגדולות הן voo (s&p500), qqq (nasdaq100)